Les intérêts composés

La huitième merveille du monde !

C’est en ces mots qu’Albert Einstein aurait décrit les intérêts composés, ce système qui permet de faire croître un capital de façon exponentielle grâce à l’investissement, en accumulant les gains précédents.

L’image de la croissance d’une forêt vous permettra de mieux comprendre. En investissant, vous plantez une graine. Cette graine va grandir pour devenir un arbre. Et cet arbre produit des graines. Ces graines, une fois replantées, vont à leur tour permettre à d’autres arbres de pousser. Qui vont eux-mêmes faire des graines, faisant d’autres arbres, et ainsi de suite…

C’est ça, faire fructifier votre argent !

Le principe

Le principe est simple mais puissant : lorsque vous investissez de l’argent, vous gagnez des intérêts. Et grâce à la composition, ces intérêts ne restent pas simplement dormir sur votre compte : ils sont réinvestis immédiatement. Ainsi, vous gagnez des intérêts sur vos intérêts ! C’est comme une boule de neige qui grossit en roulant, de plus en plus grosse à chaque tour.

Un exemple concret

Supposons que vous investissiez 1 000 euros avec un taux de rendement annuel de 7 %.

• Première année : vous gagnez 70 euros (7 % de 1 000). Votre nouveau solde est de 1 070 euros.
• Deuxième année : vous gagnez 7 % non pas de 1 000, mais de 1 070, soit environ 75 euros. Votre solde atteint maintenant 1 145 euros.

Au fil des années, cet effet multiplicateur devient vraiment spectaculaire. Sur 10 ans, vos 1 000 euros initiaux se transforment en près de 2 000 euros. Et sur 30 ans, ce montant atteint plus de 7 600 euros, sans que vous n’ayez ajouté un centime supplémentaire !

• Intérêts composés (réinvestis)
• Intérêts simples (non réinvestis)

Voir les données

Repère	Intérêts composés (réinvestis)	Intérêts simples (non réinvestis)
Départ	1 000 €	1 000 €
1 ans	1 070 €	1 070 €
2 ans	1 145 €	1 140 €
3 ans	1 225 €	1 210 €
4 ans	1 311 €	1 280 €
5 ans	1 403 €	1 350 €
6 ans	1 501 €	1 420 €
7 ans	1 606 €	1 490 €
8 ans	1 718 €	1 560 €
9 ans	1 838 €	1 630 €
10 ans	1 967 €	1 700 €
11 ans	2 105 €	1 770 €
12 ans	2 252 €	1 840 €
13 ans	2 410 €	1 910 €
14 ans	2 579 €	1 980 €
15 ans	2 759 €	2 050 €
16 ans	2 952 €	2 120 €
17 ans	3 159 €	2 190 €
18 ans	3 380 €	2 260 €
19 ans	3 617 €	2 330 €
20 ans	3 870 €	2 400 €
21 ans	4 141 €	2 470 €
22 ans	4 430 €	2 540 €
23 ans	4 741 €	2 610 €
24 ans	5 072 €	2 680 €
25 ans	5 427 €	2 750 €
26 ans	5 807 €	2 820 €
27 ans	6 214 €	2 890 €
28 ans	6 649 €	2 960 €
29 ans	7 114 €	3 030 €
30 ans	7 612 €	3 100 €

Source : Calcul Finance Aces, rendement constant de 7 % par an

Comment en tirer le meilleur parti

Voici les clés pour profiter au maximum de la mécanique des intérêts composés :

• Investir sur le long terme, en commençant le plus tôt possible (et en continuant à investir).
• Investir dans les actifs aux rendements moyens actualisés les plus élevés (en accord avec votre profil de risque), tout en limitant les risques de pertes définitives.
• Préférer les fonds et ETF capitalisants (qui réinvestissent les dividendes) plutôt que distribuants.
• Choisir des supports avec peu de frais, ou au moins une bonne performance nette de frais.
• Éviter de payer des impôts sur chaque plus-value, en choisissant une enveloppe fiscale adaptée si possible.

La formule

Ce n’est pas de la magie, ce sont des maths ! La formule des intérêts composés est simplement une suite géométrique de raison $1+r$, avec $r$ votre rendement moyen annuel. Pour votre $n$-ième année d’investissement, votre capital initial $I_0$ est valorisé :

$$I_n = I_0 \times (1+r)^n$$

Avec l’exemple ci-dessus : $1\,000 \times 1{,}07^{30} \approx 7\,612$ euros.